Volatilità Options Magazzino Prezzo

Qual è la volatilità O perché i vostri prezzi opzione può essere meno stabile di una papera con una gamba sola Alcuni commercianti credono erroneamente che la volatilità si basa su un trend direzionale nel prezzo delle azioni. Non così. Per definizione, la volatilità è semplicemente l'importo che il prezzo delle azioni oscilla. senza riguardo per la direzione. Come un singolo operatore, è davvero solo bisogno di preoccuparti di due forme di volatilità: volatilità storica e volatilità implicita. (A meno che il vostro temperamento diventa particolarmente volatile quando un commercio va contro di voi, nel qual caso probabilmente si dovrebbe preoccupare di questo, anche.) La volatilità storica è definita nei libri di testo come ldquothe deviazione standard annualizzata del passato movements. rdquo prezzo delle azioni Ma piuttosto che annoiarvi stupido, consente solo dire itrsquos quanto il prezzo del titolo ha oscillato in un giorno per giorno nel corso di un periodo di un anno. Anche se un magazzino 100 finisce esattamente 100 un anno da oggi, ancora potrebbe avere una grande quantità di volatilità storica. Dopo tutto, itrsquos certamente concepibile che lo stock avrebbe potuto scambiato alto come 175 o partire da 25 ad un certo punto. E se ci fossero vasta gamme di prezzo giornaliere per tutto l'anno, sarebbe davvero essere considerato un titolo storicamente volatile. ISCRIVITI TradeKing E GUADAGNA 1.000 in commissione LIBERO SCAMBIO Trade Commission libero quando si finanziare un nuovo account con 5.000 o più. Usa il codice promozionale FREE1000. Approfittate di basso costo, un servizio di prim'ordine e la piattaforma pluripremiata. Inizia oggi Figura 1: Volatilità storica di due titoli diversi Questo grafico mostra il prezzo storico di due titoli diversi nell'arco di 12 mesi. Entrambi partono da 100 e terminano a 100. Tuttavia, la linea blu mostra una grande quantità di volatilità storica, mentre la linea nera non lo fa. Implicita isnrsquot volatilità sulla base di dati sui prezzi storici sullo stock. Invece, itrsquos ciò che il mercato è ldquoimplyingrdquo la volatilità del titolo sarà in futuro, sulla base di variazioni di prezzo in un'opzione. Come volatilità storica, questa cifra è espresso su base annua. Ma la volatilità implicita è tipicamente di maggiore interesse per i commercianti di opzione di vendita al dettaglio di volatilità storica, perché la sua lungimirante. Da dove viene la volatilità implicita provenire da (suggerimento: non la cicogna) basato sulla verità e le voci sul mercato, prezzi delle opzioni inizieranno a cambiare. Se therersquos un annuncio degli utili o di una importante decisione del tribunale in arrivo, gli operatori dovranno alterare i modelli di trading su alcune opzioni. Che guida il prezzo di tali opzioni su o in giù, indipendentemente dal movimento di prezzo delle azioni. Tenete a mente, non itrsquos il valore intrinseco optionsrsquo (se presente) che sta cambiando. Solo il valore temporale optionsrsquo è interessato. Il motivo per cui il valore del tempo optionsrsquo cambierà a causa di cambiamenti nella gamma potenziale percepita del futuro movimento dei prezzi sul titolo. La volatilità implicita può quindi essere derivato dal costo dell'opzione. Infatti, se non ci fossero opzioni negoziate su un determinato stock, non ci sarebbe alcun modo per calcolare la volatilità implicita. la volatilità volatilità e prezzi delle opzioni implicite implicito è una figura dinamica che cambia in base all'attività sul mercato opzioni. Di solito, quando implicita volatilità aumenta, il prezzo delle opzioni aumenterà pure, assumendo tutte le altre cose rimangono costanti. Così, quando implicita volatilità aumenta dopo un commercio è stato posizionato, itrsquos buono per il proprietario di opzione e un male per il venditore dell'opzione. Al contrario, se diminuisce la volatilità implicita dopo il vostro commercio è posto, il prezzo delle opzioni di solito diminuisce. Thatrsquos bene se yoursquore un'opzione venditore e male se yoursquore un proprietario un'opzione. In Incontra i greci. yoursquoll conoscere ldquovegardquo, che può aiutare a calcolare come i prezzi delle opzioni molto ci si aspetta a cambiare quando cambia implicita volatilità. Come implicita volatilità può aiutare a stimare il potenziale campo di movimento su uno stock di volatilità implicita è espresso come percentuale del prezzo delle azioni, che indica una mossa deviazione standard uno nel corso di un anno. Per quelli di voi che sonnecchiava attraverso Statistiche 101, uno stock dovrebbe finire in una deviazione standard del suo prezzo originale 68 del tempo durante i prossimi 12 mesi. Si finirà entro due deviazioni standard 95 del tempo ed entro tre deviazioni standard 99 del tempo. Figura 2: Distribuzione normale del prezzo delle azioni In teoria, therersquos con una probabilità del 68 che un compravendita di azioni a 50 anni con una volatilità implicita del 20 avrà un costo tra i 40 e 60 un anno dopo. Therersquos anche un 16 possibilità sarà sopra i 60 e 16 possibilità che sarà al di sotto 40. Ma ricordate, le parole operative sono ldquoin teoria, dal momento che la volatilità implicita isnrsquot una scienza esatta. Consente di concentrarsi sulla sola mossa deviazione standard, che si può pensare come una linea di demarcazione tra ldquoprobablerdquo e ldquonot-così-probable. rdquo Per esempio, immaginate magazzino XYZ è scambiato a 50, e la volatilità implicita di un contratto di opzione è di 20. Ciò implica therersquos un consenso sul mercato che una mossa deviazione standard uno nel corso dei prossimi 12 mesi sarà più o meno 10 (da 20 del prezzo di 50 magazzino è uguale a 10). Così herersquos cosa tutto si riduce a: il mercato pensa therersquos una possibilità 68 alla fine di un anno che XYZ sarà vento da qualche parte tra il 40 e il 60. Per estensione, che significa anche therersquos solo 32 possibilità lo stock sarà fuori di questo gamma. 16 del tempo che dovrebbe essere al di sopra di 60, e 16 del tempo che dovrebbe essere inferiore a 40. Ovviamente, conoscendo la probabilità del sottostante magazzino finitura entro un certo intervallo alla scadenza è molto importante per determinare quali opzioni si desidera acquistare o vendere e quando per capire quali strategie si desidera implementare. Basta ricordare: la volatilità implicita è basato sul consenso generale nel mercato mdash itrsquos non è un predittore infallibile di movimento magazzino. Dopo tutto, itrsquos non come se Nostradamus funziona giù sul piano commerciale. E 'nato prima: la volatilità implicita o la gallina Se si dovesse guardare una formula opzione di pricing, yoursquod vedere variabili come prezzo corrente delle azioni, prezzo di esercizio, i giorni fino alla scadenza, i tassi di interesse, dei dividendi e la volatilità implicita, che vengono utilizzati per determinare il prezzo optionrsquos. I market maker utilizzano volatilità implicita come un fattore essenziale Nel determinare ciò che i prezzi delle opzioni dovrebbe essere. Tuttavia, è canrsquot calcolare la volatilità implicita senza conoscere i prezzi delle opzioni. Così alcuni commercianti sperimentare un po 'di ldquochicken o la confusione eggrdquo su cui viene prima: la volatilità implicita o prezzo dell'opzione. In realtà, itrsquos non così difficile da capire. Di solito, at-the-money contratti di opzione sono i più pesantemente scambiate in ogni mese di scadenza. Così market maker possono permettere domanda e l'offerta di fissare il prezzo at-the-money per at-the-money contratto di opzione. Poi, una volta che l'at-the-money prezzi delle opzioni sono determinati, volatilità implicita è l'unica variabile mancante. Così itrsquos una questione di semplice algebra risolvere per esso. Una volta che la volatilità implicita è determinata per i contratti in-the-money in un determinato mese di scadenza, i market maker quindi utilizzare modelli di pricing e la volatilità avanzata inclina per determinare la volatilità implicita in altri prezzi di esercizio che sono meno pesantemente scambiati. Così yoursquoll generalmente vedere le variazioni della volatilità implicita a differenti prezzi di esercizio e mesi di scadenza. Figura 3: componenti di prezzo Opzione Ecco tutte le informazioni necessarie per calcolare un prezzo optionrsquos. È possibile risolvere per ogni singolo componente (come la volatilità implicita) fino a quando si dispone di tutti gli altri dati, tra cui il prezzo. Ma per ora, letrsquos rimanere concentrati sulla volatilità implicita del at-the-money contratto di opzione per il mese di scadenza yoursquore progettando di commercio. Perché itrsquos in genere il contratto più pesantemente scambiato, l'opzione in-the-money sarà il riflesso primario di ciò che il mercato si aspetta che l'azione sottostante per fare in futuro. Tuttavia, attenzione per gli eventi strani come fusioni, acquisizioni o voci di fallimento. Se uno di questi si verificano può gettare una chiave nelle monkeyworks e seriamente confusione con i numeri. Utilizzando la volatilità implicita per determinare più vicino termine potenziali movimenti di magazzino Come accennato in precedenza, la volatilità implicita può aiutare a valutare la probabilità che uno stock finiranno ogni livello di prezzo al termine di un periodo di 12 mesi. Ma ora si potrebbe pensare, ldquoThatrsquos tutto bene e dandy, ma io di solito donrsquot commercio opzioni di 12 mesi. Come può volatilità implicita aiutare la mia tradesrdquo a breve termine Thatrsquos una grande domanda. Le opzioni più comunemente commercializzate sono infatti a breve termine, tra il 30 e 90 giorni di calendario fino alla scadenza. Così herersquos una formula rapida e sporca è possibile utilizzare per calcolare una mossa deviazione standard uno sopra la durata del contratto di opzione mdash non importa il periodo di tempo. Figura 4: Veloce e formula sporco per il calcolo di un movimento di deviazione standard di un corso della durata di un'opzione ricordate: questi calcoli rapido e sporco arenrsquot 100 accurata, soprattutto perché presuppongono una distribuzione normale, invece di un registro di distribuzione normale (vedi ldquoA breve Asiderdquo sotto ). Theyrsquore solo a portata di mano nel cogliere il concetto di volatilità implicita e ad ottenere una vaga idea delle potenzialità gamma dei prezzi delle azioni alla scadenza. Per un calcolo più preciso di ciò che la volatilità implicita sta dicendo uno stock potrebbe fare, usare TradeKingrsquos Probabilità calcolatrice. Questo strumento farà la matematica per voi utilizzando un registro normale ipotesi della distribuzione. Il mondo teorica e il mondo reale per essere un trader di scelta valida, è donrsquot solo bisogno di essere bravo a raccogliere la direzione di uno stock si muoverà (o wonrsquot muoversi), è inoltre necessario essere bravi a prevedere i tempi del movimento . Poi, una volta che avete fatto le vostre previsioni, la comprensione volatilità implicita può aiutare a prendere la congettura di potenziale fascia di prezzo sul titolo. Si canrsquot essere sottolineata a sufficienza, tuttavia, che la volatilità implicita è ciò che il mercato si aspetta che il magazzino per fare in teoria. E come probabilmente sapete, il mondo reale doesnrsquot sempre operare in conformità con il mondo teorico. Nel crollo della borsa del 1987, il mercato ha fatto una mossa deviazione standard 20. In teoria, le probabilità di una tale mossa sono positivamente astronomico: circa 1 in un gazillion. Ma in realtà, è accaduto. E non molti commercianti hanno visto arrivare. Anche se non sempre itrsquos 100 precisa, volatilità implicita può essere uno strumento utile. Perché l'opzione trading è abbastanza difficile, dobbiamo cercare di approfittare di ogni pezzo di informazione del mercato ci offre. Una breve parte: distribuzione normale vs distribuzione lognormale Tutti i modelli di pricing delle opzioni assumere ldquolog distributionrdquo normale che tale sezione utilizza ldquonormal distributionrdquo per amor simplicityrsquos. Come sapete, uno stock può andare solo fino a zero, mentre può teoricamente andare fino all'infinito. Ad esempio, itrsquos concepibile 20 magazzino può arrivare fino al 30, ma canrsquot scendere 30. Movimento verso il basso deve fermare quando lo stock raggiunge lo zero. Distribuzione normale non tiene conto di questa discrepanza si presuppone che il magazzino può muoversi in modo uguale in entrambe le direzioni. In un registro distribuzione normale, invece, una deviazione mossa uno standard al rialzo può essere maggiore di uno scarto mossa standard al ribasso, soprattutto come si sposta più in tempo. Thatrsquos a causa della maggiore ampiezza potenziale al rialzo che al ribasso. yoursquore A meno che un vero Geek statistiche, probabilmente wouldnrsquot nota la differenza. Ma come risultato, gli esempi di questa sezione arenrsquot 100 accurate, così itrsquos necessario farlo notare. Impara le strategie di trading suggerimenti amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten Opzione errori Cinque suggerimenti per le chiamate di successo coperto opzione riproduce per qualsiasi condizione di mercato Opzione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. Quanto menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio. La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc. copiare 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC. Tutti i diritti riservati. Gli FINRA e SIPC. OPtion Volatilità Molti cominciano commercianti di opzioni mai del tutto a comprendere le gravi conseguenze che la volatilità può avere per le strategie di opzioni che stanno prendendo in considerazione. Alcuni della colpa per questa mancanza di comprensione può essere messo sui libri scritti male su questo argomento, la maggior parte delle quali offrono strategie di opzioni boilerplate invece di qualsiasi reale intuizioni su come i mercati realmente lavoro in relazione alla volatilità. Tuttavia, se siete ignorando la volatilità, si può avere solo se stessi la colpa di sorprese negative. In questo tutorial, così vi mostrerà come incorporare i quali scenari ipotetici per quanto riguarda la modifica della volatilità nel tuo trading. Chiaramente, i movimenti del prezzo del sottostante possono lavorare attraverso Delta (la sensibilità di un prezzo di opzioni a variazioni del sottostante magazzino o dei futures del contratto) e l'impatto la linea di fondo, ma così può cambiamenti di volatilità. Bene esplorare anche la greca sensibilità opzione conosciuta come Vega. che può fornire i commercianti con un intero nuovo mondo di potenziali opportunità. Molti commercianti, desiderosi di ottenere alle strategie che ritengono fornirà profitti rapidi, cercare un modo semplice per il commercio che non comporta troppo pensare o di ricerca. Ma in realtà, più il pensiero e meno commerciale spesso può risparmiare un sacco di dolore inutile. Detto questo, il dolore può anche essere un buon motivatore, se si sa come processare le esperienze in modo produttivo. Se si impara dai propri errori e perdite, si può insegnare come vincere al gioco di trading. Questo tutorial è una guida pratica per comprendere le opzioni di volatilità per il commerciante opzione di media. Questa serie offre tutti gli elementi essenziali per una solida conoscenza sia dei rischi e dei potenziali benefici connessi alla volatilità opzione che attendono il commerciante che è disposto e in grado di farne un buon uso. (Per la lettura di fondo, vedere l'ABC di Option Volatility. ) Una conoscenza approfondita del rischio è essenziale nella negoziazione di opzioni. Così è sapere i fattori che influenzano prezzo dell'opzione. Questo valore è un ingrediente essenziale nella ricetta valutazione delle opzioni. Scopri come è possibile utilizzare il quotGreeksquot per guidare la vostra strategia di negoziazione di opzioni e aiutare a bilanciare il vostro portafoglio. Queste misurazioni dei rischi di esposizione aiutare gli operatori di rilevare il grado di sensibilità un mestiere specifico è quello dei prezzi, volatilità e tempo di decadimento. Le scorte non sono le uniche opzioni titoli sottostanti. Scopri come utilizzare le opzioni FOREX a scopo di lucro e di copertura. Opzioni di vendita può sembrare intimidatorio, ma con questi suggerimenti, è possibile entrare nel mercato con fiducia. Per gli individui che aspirano a diventare commercianti di opzioni, qui ci sono cinque dei migliori libri che offrono aiuto nella comprensione e che traggono profitto dai mercati delle opzioni. Domande frequenti imparare a distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e gli investimenti. Un derivato è un contratto tra due o più parti il ​​cui valore si basa su un attività finanziaria sottostante concordato. Il fossato economica a lungo termine, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business per mantenere vantaggi competitivi. Scopri le differenze tra società in nome collettivo e le società a responsabilità limitata ogni tipo ha caratteristiche uniche, i vantaggi. Domande frequenti imparare a distinguere tra beni strumentali e beni di consumo, e capire perché i beni strumentali richiedono risparmio e gli investimenti. Un derivato è un contratto tra due o più parti il ​​cui valore si basa su un attività finanziaria sottostante concordato. Il fossato economica a lungo termine, coniato e reso popolare da Warren Buffett, si riferisce ad una capacità di business per mantenere vantaggi competitivi. Imparare le differenze tra società in nome collettivo e le società a responsabilità limitata ogni tipo ha caratteristiche uniche, benefits. Volatility e premio di opzione Aggiornamento 8 Giugno 2016 Il prezzo di mercato di opzioni call e put variano in un ampio intervallo, a seconda di come è probabile che il sottostante magazzino subirà una più grande, piuttosto che una più piccola, variazione di prezzo in un dato giorno. Let39s vedere se siamo in grado di portare questa affermazione alla vita in modo da ottenere un vero senso di opere di volatilità come implicita. Definizione Quando parliamo la volatilità di qualsiasi azione, ci si riferisce a una misura di quanto il prezzo di chiusura varia di giorno in giorno - in un determinato periodo di tempo in passato (quando i dati sono stati raccolti). In generale, quando si parla di un'opzione avere una volatilità specifici: a commerci con una volatilità del 25. Traduzione: Circa 68 del tempo, dopo un anno, il prezzo delle azioni sarà entro 25 invariato. Dopo un anno, il prezzo delle azioni sarà entro 50 invariato, circa il 95 del tempo. Poiché i dati provengono da variazioni di prezzo in passato, questo numero si riferisce a come i stock39s. Quando i commercianti utilizzano questo numero per stimare il futuro volatilità del titolo, capiscono che il futuro probabilmente non si ripeterà il passato. Tuttavia, a meno che non vi è una certa situazione particolare, che la volatilità storica ci dà una stima ragionevole per il futuro della volatilità. Quando compriamo e vendiamo le opzioni, il loro valore sul mercato dipende in larga misura che il futuro stima della volatilità. Perché quando qualcuno acquista una opzione, il piano è quello di trarre profitto quando cambia il prezzo delle azioni e si muove nella direzione corretta (più elevati per le chiamate ed inferiori per la posa). Se il titolo non dovrebbe essere molto volatile, allora c'è solo una piccola possibilità che il prezzo del titolo cambierà di qualsiasi importo significativo - soprattutto quando l'opzione scade in uno o due mesi. Tali opzioni comportano un premio basso (prezzo di mercato). Quando qualcuno vende un'opzione, il piano è quello di trarre profitto quando il prezzo non cambia di molto. Si consideri il venditore dell'opzione. Per questo esempio, si supponga che il venditore non è coperto e che il commercio è una vendita. Il venditore deve essere compensata per assunzione di rischi - in particolare che il prezzo del titolo cambierà nella giusta direzione per l'acquirente dell'opzione. Per esempio, se XYZ è 68 per azione e il nostro venditore nudo scrive una opzione chiamata XYZ ottobre 70, il venditore deve affrontare una perdita finanziaria quando lo stock attraversa 70 e continua a muoversi verso l'alto. Il magazzino non molto volatile è improbabile raggiungere il 70 e molto improbabile ottenere molto superiore a 70 in breve tempo. Così, il venditore chiamata non richiede un premio elevato in caso di vendita l'opzione call. Ora contrastare questo con uno scenario in cui XYZ è un azionario volatile ed è abbastanza comune per il prezzo di cambiare da 2 in un dato giorno. L'acquirente dell'opzione sa che c'è una buona possibilità che lo stock si sposterà al di sopra di 70 dollari per azione - forse può accadere in un giorno o due. E se può muovere 2 in un giorno, c'è una buona possibilità che il magazzino può muovere passato 80 o anche 90 nel prossimo mese o due. Questo rende l'opzione di gran lunga più prezioso e il commerciante che vuole possedere tale opzione è disposto a pagare un prezzo significativamente più alto. E il venditore heshe sa che è molto possibile vedere l'opzione diventare inutile se il prezzo delle azioni declina abbastanza rapidamente (grande svantaggio mossa). Tuttavia, guai profila se il prezzo delle azioni comincia a radunarsi. Questo azionario volatile può muoversi molto più alto molto presto e ho hPoE è ovvio che c'è un sacco di soldi a rischio in caso di vendita di questa opzione. Così, il venditore richiede un premio commisurato questo rischio. NOTA: vendita senza copertura opzioni (nudo) di chiamata è considerato come una proposta molto rischioso perché la perdita potenziale è infinito. Per questo motivo, la maggior parte dei broker permettono solo i loro trader più esperti di adottare tale strategia. Vi esorto ad evitare la vendita di opzioni nudi. L'unica eccezione si verifica quando si vende mette nudi e si desidera acquistare il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Esempio: Volatilità colpisce prezzo di stock option Prezzo 61 68.00 ora di scadenza di 90 giorni Opzione Call prezzo di esercizio 61 70 Volatilità Stima: 20 30 40 60 80 Valore di Call: 1.86 3.19 4.53 7.23 9.91 Come si può vedere da un solo esempio, come lo stock diventa più volatile (o è destinato a diventare più volatili) il valore teorico di un'opzione aumenta in modo significativo. Ricordate che le scorte si muovono verso il basso, così come, in modo che entrambe le put e call aumento del valore del titolo sottostante diventa più volatile. I calcoli sono stati effettuati utilizzando una calcolatrice gratuito disponibile sul sito CBOE. Asporto: I nuovi operatori opzione deve imparare a non giudicare se le opzioni sembrano essere caro oa buon mercato basata solo sul premio. Il valore di ogni opzione è molto dipendente dalla natura (volatilità) del titolo sottostante. Visualizza articolo completo Continua Reading. The 5 Tipi di volatilità Aggiornato 23 Settembre 2016 Definizione: La volatilità è il ritmo con cui i prezzi si muovono superiore o inferiore, e come selvaggiamente oscillano. Questi possono essere i prezzi di qualsiasi cosa. La volatilità è stata più esaurientemente studiato, misurato e descritto nel mercato azionario. Prezzo volatilità Tre fattori che producono forti oscillazioni della domanda e dell'offerta volatilità dei prezzi causa. Il primo è la stagionalità. Ad esempio, Resort Hotel prezzi delle camere aumentano in inverno, quando la gente vuole allontanarsi dalla neve. Cadono in estate, quando i turisti si accontentano di viaggiare nelle vicinanze. Questo è un esempio di cambiamenti nella domanda. Un altro fattore che influenza la volatilità dei prezzi è il tempo. Ad esempio, i prezzi agricoli dipendono dalla fornitura. Questo dipende il tempo di essere favorevoli alle colture abbondanti. Un terzo fattore è emozioni. Quando i commercianti si preoccupano, che aggravano la volatilità di quello che stanno comprando. That39s perché i prezzi delle materie prime sono così turbolento. Ad esempio, nel febbraio 2012, gli Stati Uniti e l'Europa hanno minacciato sanzioni contro l'Iran per lo sviluppo di armi uranio. Per rappresaglia, l'Iran ha minacciato di chiudere lo stretto di Hormuz, limitando fornitura di petrolio. Anche se l'approvvigionamento di petrolio non è cambiata, i commercianti fanno salire il prezzo del petrolio a quasi 110 in marzo. Entro giugno, essi offerta verso il basso il prezzo del petrolio a 80 dollari al barile. Questa volta, avevano paura di un rallentamento della crescita in Cina. Per di più, vedi perché i prezzi del gas sono così alti. Della volatilità dei prezzi di alcuni titoli sono altamente volatili. Che imprevedibilità rende il titolo un investimento più rischioso. Di conseguenza, gli investitori vogliono un rendimento più elevato per l'aumento del rischio. Le società con titoli molto volatili hanno bisogno di crescere con profitto. Essi devono mostrare un drammatico aumento degli utili e dei corsi azionari nel corso del tempo, o pagare molto alti dividendi. Gli investitori hanno sviluppato una misura della volatilità del chiamato beta. Ti dice quanto bene il prezzo delle azioni è correlata con l'indice SampP 500. Se si muove perfettamente con l'indice, la beta sarà 1.0. Titoli con beta che sono superiori a 1.0 sono più volatili rispetto alle SampP 500. Azioni con un beta inferiore a 1,0 non sono così volatili. Volatilità storica Come suggerisce il nome, la volatilità storica è quanto la volatilità di un titolo ha avuto negli ultimi 12 mesi. Se il prezzo delle azioni varia ampiamente nel corso dell'anno passato, è più volatile e rischioso. Questo lo rende vale meno di un magazzino meno volatile. That39s perché potrebbe essere necessario tenere su di esso per un lungo periodo di tempo prima che il prezzo torna a dove si può vendere per un profitto. Naturalmente, se si studia il grafico e può dire it39s ad un punto basso, si potrebbe ottenere fortunati ed essere in grado di vendere quando si arriva di nuovo alta. That39s chiamato temporizzazione del mercato e funziona alla grande quando funziona. Purtroppo, con uno stock altamente volatile, potrebbe anche andare molto più bassi per lungo tempo prima risale. Basta don39t sai perché it39s imprevedibile. Volatilità La volatilità implicita implicita descrive la quantità di volatilità che commercianti di opzioni pensare il titolo avrà in futuro. Si può dire ciò che la volatilità implicita di un titolo è, cercando in quanto i prezzi delle opzioni future variano. Se i prezzi delle opzioni iniziano a salire, questo significa che la volatilità implicita è in aumento, tutti parità di altre condizioni. Come si può utilizzare questa conoscenza a proprio vantaggio acquistare un'opzione su uno stock se si pensa che otterrà più volatile. Se you39re destra, il prezzo dell'opzione aumenterà, e si può vendere per un profitto. Vendi un'opzione se si pensa che otterrà meno volatile. (Fonte: 34What è Volatilità 34 OptionsPlaybook.) La volatilità del mercato la volatilità del mercato è la velocità delle variazioni dei prezzi per qualsiasi mercato. Che include materie prime, forex e il mercato azionario. Aumento della volatilità del mercato azionario è di solito un segno che un top di mercato o di fondo del mercato è a portata di mano. That39s perché c'è molta incertezza. commercianti rialzista salire i prezzi in una buona giornata notizia, mentre i commercianti al ribasso e corto-venditori di abbassare i prezzi sulle cattive notizie. L'indice di volatilità o misure VIX della volatilità implicita del SampP 500. Esso utilizza prezzi delle opzioni su indici azionari. Il CBOE (Chicago Board Options Exchange) ha creato nel 1993. calibri sentiment degli investitori. (Fonte:. 34Intro al VIX, 34 CBOE) Il VIX è anche chiamato l'indice di paura. Di solito, quando il VIX è alto, i prezzi delle azioni scendono. Spesso, i prezzi del petrolio scendono anche in quanto gli investitori temono che la crescita globale rallenterà. I commercianti alla ricerca di un'offerta rifugio sicuro l'oro e buoni del Tesoro. Che trasmette i tassi di interesse verso il basso. Conosciuto anche come: beta, il rischio, la volatilità relativa, la volatilità implicita Visualizza articolo completo