Una panoramica di mercati commercio di materie prime materie prime, sia storicamente che in tempi moderni, hanno avuto un enorme impatto economico sulle nazioni e popoli. L'impatto dei mercati delle materie prime nel corso della storia non è ancora completamente noto, ma è stato suggerito che i futures di riso possono essere state negoziate in Cina già nel 6000 anni. La carenza di materie prime critiche hanno scatenato guerre nel corso della storia (come nella seconda guerra mondiale, quando il Giappone avventurato in terre straniere per garantire l'olio e gomma), mentre un eccesso di offerta può avere un impatto devastante su una regione svalutando i prezzi delle materie prime di base. materie prime energetiche come il greggio sono strettamente sorvegliati da paesi, aziende e consumatori. Il consumatore medio occidentale può diventare significativamente influenzato dagli alti prezzi del greggio. In alternativa, i paesi produttori di petrolio del Medio Oriente (che dipende in gran parte petrodollari come loro fonte di reddito) possono diventare influenzati negativamente dai prezzi bassi del greggio. interruzioni insoliti causate da condizioni climatiche o calamità naturali possono non solo essere uno stimolo per la volatilità dei prezzi, ma possono anche causare carenze alimentari regionali. Continuate a leggere per scoprire il ruolo che vari prodotti svolgono nell'economia globale e in che modo gli investitori possono trasformare eventi economici in opportunità. Le quattro categorie di commercio di materie prime sono: Energia (tra cui il petrolio greggio olio combustibile, gas naturale e benzina.) Metalli (tra cui oro, argento, platino e rame) bestiame e carni (compresi Lean Hogs, pancetta di maiale vivo bovini e bestiame di alimentazione.) agricola (tra cui il mais, soia, frumento, riso, cacao, caffè, cotone e zucchero) antiche civiltà scambiati una vasta gamma di servizi, tra cui bestiame, conchiglie, spezie e dell'oro. Anche se la qualità del prodotto, la data di consegna e trasporto metodi erano spesso inaffidabili, commercio di materie prime è stato un business essenziali. La potenza degli imperi può essere visto come un po 'proporzionale alla loro capacità di creare e gestire complessi sistemi di negoziazione e di facilitare gli scambi delle materie prime, in quanto questi servivano come le ruote del commercio, lo sviluppo economico e la tassazione per i regni tesorerie. La reputazione e l'affidabilità sono basi fondamentali per assicurare la fiducia degli investitori antichi, commercianti e fornitori. Caratteristiche di investimento Commodity commerciale negli scambi può richiedere concordati standard in modo che i commerci può essere eseguito (senza controllo visivo). Non volete acquistare 100 unità di bestiame solo per scoprire che il bestiame sono malati, o scoprire che lo zucchero acquistato è di qualità inferiore o inaccettabili. Ci sono altri modi in cui il commercio e gli investimenti in materie prime può essere molto diverso da investire in titoli tradizionali come azioni e obbligazioni. sviluppo economico globale, i progressi tecnologici e le richieste del mercato per le materie prime influenzare i prezzi dei punti metallici, come il petrolio, alluminio, rame, lo zucchero e il mais. Per esempio, l'emergere della Cina e dell'India come attori economici importanti ha contribuito alla disponibilità declino dei metalli industriali, come l'acciaio, per il resto del mondo. principi economici di base in genere seguono i mercati delle materie prime: fornitura inferiore equivale a un aumento dei prezzi. Per esempio, gli investitori possono seguire modelli di bestiame e le statistiche. Le principali interruzioni nella fornitura, quali emergenze per la salute e le malattie diffuse, può portare a giochi di investimento, dato che la domanda a lungo termine per il bestiame è generalmente stabile e prevedibile. Il Gold Standard Vi è una certa richiesta di prudenza, di investire direttamente in materie prime specifiche può essere una proposta rischiosa, se non addirittura speculativa senza la diligenza necessaria e razionale coinvolti. Alcuni giochi sono più popolari e ragionevole in natura. mercati volatili o ribassista tipicamente trovare investitori spaventati rimescolando per trasferire denaro ai metalli preziosi come l'oro, che è stata storicamente considerata come un metallo affidabile affidabile con valore trasportabile. Gli investitori perdere soldi nel mercato azionario in grado di creare piacevoli ritorni di negoziazione dei metalli preziosi. I metalli preziosi possono essere utilizzati anche come una copertura contro l'inflazione elevata o periodi di svalutazione della moneta. Energizzante i giochi mercato energetico sono comuni anche per le materie prime. sviluppi economici globali e le uscite del petrolio ridotti dai pozzi di tutto il mondo possono portare a picchi al rialzo dei prezzi del petrolio. in quanto gli investitori pesano e valutare le forniture di petrolio limitate con sempre crescenti richieste di energia. Tuttavia, le prospettive ottimistiche per quanto riguarda il prezzo del petrolio dovrebbe essere temperato con alcune considerazioni. le diminuzioni economiche, dovrebbero essere considerati cambi di produzione da parte dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) e progressi tecnologici emergenti (come l'energia eolica, solare e biocarburanti) che mirano a soppiantare (o complementare) petrolio greggio come fornitore di energia. Risky Commodities business possono rapidamente diventare proposizioni investimento rischioso perché possono essere influenzati da eventualità che sono difficili, se non impossibili, da prevedere. Questi includono i modelli insoliti climatiche, disastri naturali, epidemie e disastri causati dall'uomo. Ad esempio, i cereali hanno un mercato di scambio molto attiva e possono essere volatili durante i mesi estivi o periodi di transizioni climatiche. Pertanto, può essere una buona idea di non allocare più di 10 di un portafoglio di prodotti di base (a meno che non genuine intuizioni indicano tendenze o eventi specifici). Scambi con materie prime giocare un ruolo importante e critico nei mercati economici mondiali e che riguardano la vita della maggior parte delle persone sul pianeta, ci sono moltitudini di borse merci e future in tutto il mondo. Ogni scambio porta un paio di materie prime o è specializzata in un prodotto unico. Per esempio, il brevetto Futures Exchange è uno scambio importante che porta solo prodotti energetici. Futures e Futures di copertura, contratti a termine e di copertura sono una pratica diffusa con materie prime. Il settore aereo è un esempio di una grande industria che deve garantire enormi quantità di carburante a prezzi stabili per scopi di pianificazione. A causa di questa necessità, le compagnie aeree si impegnano in copertura e l'acquisto di carburante a tasso fisso (per un periodo di tempo) per evitare la volatilità dei mercati del greggio e della benzina, il che renderebbe i loro bilanci più volatili e rischiosi per gli investitori. cooperative agricole utilizzano anche questo meccanismo. Senza futures e di copertura, la volatilità delle materie prime potrebbe causare fallimenti per le aziende che necessitano di prevedibilità nella gestione delle loro spese. Così, borse merci vengono utilizzati dai produttori e fornitori di servizi come parte del loro processo di budgeting e la capacità di normalizzare le spese attraverso l'utilizzo di contratti a termine riduce un sacco di denaro mal di testa di flusso relativi. La linea di fondo Investire in materie prime può degenerare rapidamente in gioco d'azzardo o speculazione quando un commerciante prende decisioni disinformati. Tuttavia, utilizzando futures su materie prime o di copertura, gli investitori e pianificatori aziendali possono ottenere l'assicurazione contro i prezzi volatili. La crescita della popolazione, in combinazione con l'offerta agricola limitata, in grado di fornire l'opportunità di guidare gli aumenti dei prezzi agricoli. Le richieste di metalli industriali possono anche portare ad opportunità di fare soldi scommettendo sui futuri aumenti di prezzo. Quando i mercati sono insolitamente volatili o ribassista, le materie prime possono anche aumentare di prezzo e di diventare un luogo (temporaneo) per parcheggiare denaro contante. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era modellazione mercato developedmodity e modellazione strategie di trading mercato delle materie prime fisiche e strategie di trading fisico Advisor: Paul D. Sclavounos. Dipartimento: Massachusetts Institute of Technology. Dipartimento di Ingegneria Meccanica. Editore: Massachusetts Institute of Technology data di pubblicazione: 2010 per gli investimenti e decisioni operative riguardanti merci sono prese sulla base dei prezzi a termine di questi prodotti. Questi prezzi sono volatili, e un modello della loro evoluzione devono correttamente conto per la loro volatilità e correlazione struttura a termine. Un modello a due fattori delle curve si propone e calibrato per il petrolio greggio, il trasporto, il gas naturale, e mercati del petrolio di riscaldamento. Le proprietà teoriche di questo modello vengono esplorati, con particolare attenzione alla sua scomposizione in fattori indipendenti che influenzano il livello e la pendenza della curva in avanti. Il modello a due fattori viene poi applicato a due problemi che coinvolgono i prezzi delle materie prime. Un'espressione analitica approssimata per i prezzi delle opzioni asiatiche è derivato e mostrato a spiegare i prezzi di mercato delle opzioni di spedizione. Il commercio stoccaggio galleggiante, che è apparso nel mercato del petrolio alla fine del 2008, si presenta come un problema ottimale arresto. Utilizzando il modello a due fattori delle curve, il valore di immagazzinare greggio è derivato e analizzato storicamente. Il quadro analitico per commercio di materie prime fisica che si sviluppa permette per il calcolo dei profitti attesi, rischi connessi, e l'esposizione ai principali fattori di rischio. Questo rende possibile per i partecipanti al mercato di analizzare tali traffici fisiche in anticipo, crea una regola di decisione per quando vendere il carico, e permette loro di coprire correttamente la loro esposizione alla curva in avanti. Tesi (S. M.) - Massachusetts Institute of Technology, Dipartimento di Ingegneria Meccanica, 2010. catalogato dalla versione PDF studente presentato di tesi. Include riferimenti bibliografici (p. 114-116). Parole chiave: ingegneria meccanica. Il mio AccountPhysical materie prime e Derivatives - La storia di una piramide Pricing Aggiornato 8 maggio 2015 Molto prima che ci fossero futures, opzioni o derivati a tutti, c'era sempre un mercato attivo per la negoziazione materie prime fisiche. I produttori di metalli, punti metallici agricole, energia, materie prime morbide e molte altre materie prime venduto la loro produzione per i consumatori. L'avvento dei mercati organizzati ha dato modo alla nascita di un modo per i produttori ei consumatori a copertura del rischio di prezzo. Poiché i produttori non sempre vogliono vendere a volte o prezzi quando i consumatori desiderano acquistare, questi mercati ampliato per includere altri partecipanti. Per quanto i prezzi si muovono in giro a causa di fattori di domanda e offerta, gli speculatori e gli investitori sono apparsi sulla scena. Brokers, market maker e arbitraggisti cominciarono agevolare l'attività commerciale tra tutti i partecipanti al mercato. trading fisico, o il commercio di cassa, ha dato modo di inoltrare il commercio. Attaccanti ammessi alcuni partecipanti al mercato di copertura del rischio di prezzo per la produzione o di consumo. Ci hanno anche permesso ad altri di speculare o investire in direzione futura dei prezzi. Attaccanti sono un derivato, il loro valore derivato dal prezzo del fiocco fisico sottostante o merce. In una transazione in avanti classico, l'acquirente e il venditore negoziare con uno e gli altri, ogni assumendo il rischio di performance dell'altro. Tuttavia, la liquidità in operazioni a termine è stato limitato, come i contratti erano molto specifiche in termini di quantità scambiate, qualità delle varie materie prime, nonché altri termini. Parti ogni contratto, caso per caso, negoziato questi termini. mercati a termine riflettono l'azione dei prezzi nei mercati fisici. Come passare degli anni si è evoluta mercati delle materie prime. Ciò che seguì fu il concetto di mercati organizzati e contratti a termine. L'idea era standardizzare termini per agevolare la facilità di negoziazione. I contratti future prima apparizione sulla scena nel 1730 in Giappone. Il Dojima Rice scambio ha incontrato le esigenze dei samurai che hanno ricevuto riso per i loro servizi e dopo una serie di cattivi raccolti necessari per convertire il riso alla valuta. Il Chicago Board of Trade (CBOT) elencato il primo contratto future standardizzati nei mercati dei cereali nel 1864. I contratti future sono diventati strumenti popolari derivati in mercati di tutto il mondo. La prima opzione scambiato di nuovo nel corso dell'anno 332 aC quando Talete di Mileto acquistato i diritti per una raccolta delle olive. Durante tulipano mania nel 1636, opzioni negoziate al fine di facilitare la speculazione in impennata dei prezzi tulipano. Dal 1700-1733 questi derivati, opzioni call e put, ha iniziato la negoziazione di Londra tuttavia, sono stati vietati a causa di eccesso di speculazione 1733-1860. Alla fine del 1800, le opzioni over-the-counter ha iniziato le contrattazioni negli Stati Uniti e nelle opzioni 197039s su futures è diventato popolare su borse a termine. Le opzioni sono il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere (opzione call o put) ad un determinato prezzo (strike price) per un determinato periodo di tempo (data di scadenza). Le opzioni sono un altro livello di prodotti derivati - nel mondo delle merci tutti i derivati riflettono azione nel prezzo del sottostante della merce che essa rappresenta. Il primo swap scambiati nel 1981, quando IBM e la Banca mondiale hanno stipulato un contratto di swap sui tassi di interesse. Uno swap è lo scambio di un prezzo fisso per un prezzo variabile su uno strumento sottostante. In materie prime, la maggior parte degli swap sono connesse con l'energia. Swap e swaption (opzioni su swap) sono i derivati che sono venuti dalla normativa nuove e maggiori svolte negli Stati Uniti dal Wall Street riforma e la tutela dei consumatori legge Dodd Frank del 2010. Exchange Traded Funds (ETF) e note Exchange Traded iniziato la negoziazione di principio degli Stati Uniti nel 1989. Questi strumenti negoziati su mercati azionari consentono agli operatori di commercio di veicoli che riflettono il prezzo di molti beni, tra cui materie prime. Pertanto, entrambi i prodotti ETF e ETN derivano dai prezzi delle materie prime fisiche se stessi e sono derivati. Quando si tratta di derivati in materie prime, pensare alla sempre crescente universo di diversi tipi di questi strumenti (a termine, futures, opzioni, swap e prodotti ETFETN) come una piramide di veicoli di mercato legati con la merce fisica in cima che interessano tutti questi prodotti progettati per riflettere l'azione dei prezzi della fonte, il fisico.
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